O Banco Central anunciou nesta segunda-feira (13) a sexta medida para liberar depósitos das instituições financeiras. Juntas, essas decisões injetam até R$ 160 bilhões no sistema financeiro brasileiro no período de apenas um mês. As medidas foram tomadas como reação à falta de dinheiro disponível no mercado, situação que tem prejudicado principalmente as instituições de menor porte.
Desde o início do período mais grave da crise financeira internacional, há um mês, o BC alterou seis regras relacionadas ao recolhimento compulsório, que é o depósito obrigatório que as instituições financeiras têm de fazer junto à autoridade monetária. Ao efetuar esse depósito, os bancos passam a ter menos dinheiro disponível para pagar compromissos e emprestar para o consumo e empresas.
Desde a quebra do banco de investimentos americano Lehman Brothers, em meados de setembro, o BC anunciou a ampliação do abatimento para o recolhimento adicional sobre depósitos a prazo, depósitos de poupança e recursos à vista. A medida liberou R$ 5,2 bilhões. Em 24 de setembro, foi adiado o cronograma de implementação do recolhimento compulsório sobre depósitos de empresas de leasing. Nesse caso, a alteração injetou outros R$ 8 bilhões.
Poucos dias depois, em 2 de outubro, o BC voltou a alterar regras do compulsório para favorecer a negociação de carteiras de crédito entre instituições financeiras. A medida incentiva, principalmente, que grandes bancos adquiram carteiras de instituições de menor porte. Na ocasião, a autoridade monetária previu liberação de até R$ 23,5 bilhões em compulsórios.
Após menos de uma semana, em 8 de outubro, mais duas medidas. Dessa vez, a autoridade monetária ampliou o abatimento dado às instituições para o recolhimento compulsório sobre depósitos a prazo e também reduziu as alíquotas sobre a exigibilidade adicional sobre depósitos à vista e a prazo. A primeira decisão libera, pelas contas do BC, até R$ 6,3 bilhões. A segunda medida injeta outros R$ 16,9 bilhões no mercado.
Nesta segunda-feira, o BC volta a anunciar alterações no compulsório com a medida mais ampla tomada até agora, com liberação de até R$ 100 bilhões. Segundo nota divulgada nesta manhã, está sendo implementado programa de “liberação integral” dos recolhimentos compulsórios conforme “as necessidades de liquidez dos mercados”.
A nova medida atinge os depósitos a prazo (alíquota de 15%) e interfinanceiros de empresas de arrendamento mercantil (alíquota de 15%) e também libera recursos recolhidos como exigibilidade adicional sobre depósitos à vista e a prazo (alíquotas de 5%). A exigibilidade adicional, vale lembrar, já havia sido alvo de mudanças em 8 de outubro, quando as alíquotas em questão caíram de 8% para 5%.
Na semana passada, na tarde de sexta-feira, representantes do BC e tesoureiros dos maiores bancos brasileiros se reuniram em São Paulo e trataram desse tema.
Com a decisão de liberar até R$ 100 bilhões em depósitos compulsórios nesta segunda-feira, o BC passa a abrir mão de mais da metade do recolhimento obrigatório que os bancos têm de fazer junto à autoridade monetária.
Juntas, todas as medidas anunciadas desde setembro somam liberação de até R$ 160 bilhões. O valor corresponde a 61,67% de todo o compulsório recolhido em agosto. Segundo dados do BC, o recolhimento de todo o sistema financeiro somava R$ 259,437 bilhões no fim daquele mês.