Rio (AE) – O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) aderiu à operação de incorporação da Brasil Ferrovias pela América Latina Logística (ALL). Segundo nota do banco estatal de fomento, divulgada ontem, a operação prevê a troca da totalidade da participação do BNDES na Brasil Ferrovias por ações da ALL negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), criando assim, a maior operadora de logística ferroviária da América Latina. Por sua participação na Brasil Ferrovias, o BNDES receberá R$ 1 bilhão em ações da ALL, segundo a nota. A operação foi aprovada anteontem pela diretoria do banco.
Com a reestruturação, o controle acionário da Brasil Ferrovias e da Novoeste passa a ser exercido pela ALL S.A., holding que controla a ALL do Brasil S.A., operadora da malha sul concedida pela União em 1996, e da ALL Argentina, concessionária da malha argentina. Segundo a nota, com a incorporação da Brasil Ferrovias a nova empresa terá acesso ao mercado do Centro-Oeste com saídas exportadoras aos portos de Santos (SP), Paranaguá (SC), São Francisco do Sul (SC) e Rio Grande (RS), além dos de Buenos Aires e Rosário (Argentina), que estão entre os maiores dos dois países. A ALL operará uma malha de mais de 20 mil km de extensão com uma frota de 960 locomotivas e 27 mil vagões.
Ainda segundo o BNDES, a Brasil Ferrovias controla a Ferronorte e a Ferroban, concessionárias do sistema de bitola larga que liga o Mato Grosso ao Porto de Santos, enquanto a Novoeste possui a concessão para operar o sistema de bitola métrica entre Mato Grosso do Sul e o Porto de Santos. A demanda do sistema deve superar 40 milhões de toneladas em 2007. A operação é fruto da alienação das ações da Brasil Ferrovias e Novoeste realizada pela Angra Partners, representante dos acionistas Previ (fundo de pensão dos funcionários do Banco do Brasil), Funcef (fundo de pensão dos funcionários da CEF) e JP Morgan, e resulta na troca de ações destas empresas por ações da ALL, à qual a BNDESPar decidiu aderir. Os acionistas da Brasil Ferrovias e Novoeste passam a deter 20% do capital total da ALL, tornando a Brasil Ferrovias e a Novoeste subsidiárias integrais.
Com a adesão, a BNDESPar, subsidiária do banco para a área de mercado de capitais, deterá em torno de 12,77% do capital total da nova ALL, com ações no valor de mercado superior a R$ 1 bilhão gerando um ganho de capital ao banco de cerca de R$ 150 milhões A operação permitiu que o BNDES recuperasse a totalidade de seus créditos com a Brasil Ferrovias, que somavam cerca de R$ 1 7 bilhões. Agora, toda essa dívida será assumida pela ALL, ainda segundo o BNDES.
Na avaliação do BNDES, o novo modelo do sistema incentiva a participação do modal ferroviário no transporte de cargas de regiões produtoras no Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, São Paulo e atende ao expressivo crescimento da demanda exportadora de grãos, fertilizantes, açúcar e combustíveis. Para o período 2006/2009, deverão ser realizados investimentos na continuidade da recuperação da via permanente, aquisição de vagões, construção de pátios e novos terminais de transbordo. A expectativa é de inversões de pelo menos R$ 2 bilhões no período.
